悟空股票网首页 RSSRSS
加入收藏
登陆论坛
您当前的位置:首页 > 股票入门

小散股市入门(十五):牛市如何拒绝诱惑

时间:2015-12-16  作者:话投资

如果说熊市状态下需要承受煎熬,那么牛市状态下就需要拒绝诱惑。对于自己来讲,有哪些诱惑需要拒绝呢?

1、远离妖股

牛市火爆行情之下,常常精彩纷呈,且不要说每日的涨幅排行榜上的明星闪耀,在这众多上涨“明星”之中,还常常出现短期上涨幅度巨大的一些“妖股”。如暴风科技,自上市之时起,已经连续29个涨停板,股价从10多元上涨100多元(当然其业绩将来是否支撑这个股价姑且不论,至少现在看自己不懂,先暂时将之命名为妖股)。全通教育一年多的时间,也已从30多元,上涨十倍之多,真可谓涨势如虹啊!打开K线图,这两年类似的妖股现在来看应该说并不是小众。当然,如果你是一个高手,只要在牛市状态下逮住一支,并且重仓,如不用太多资金,仅仅是100万资金如何,啧啧,一年多上涨十倍,就是1000万元的资产了!

然而对于自己来讲,它们并不是自己的菜。比如,自己对全通教育研究来研究去,也搞不明白市场为什么给它1000多倍的动态市盈率。当然,现在有个流行说法,即在互联网时代颠覆了传统的估值法,什么“一鸟在手,胜过两鸟在林”,这早已是老掉牙的故事啦,君不见,那“林中的鸟”的价值早已胜过你手“手中鸟”的价值了(股价不是看预期嘛)。还有铁例为证:没看见美国的亚马逊现在还没有赚钱,而市场上却给了它400多倍的市盈率啊,要看好,这可是在比较成熟的美国市场啊呵!或许这并没有错,不过,全通教育是不是将来的亚马逊,是不是会变成将来的阿里巴巴、腾讯,自己反复研究,也弄不明白。老巴不是说过,要老老实实地待在自己的能力圈里嘛,所以,别说它们上涨十倍,就是千倍,万倍于我有一毛钱的关系吗?!总之一个字:过!

再进一步说,就算开始自己幸运地骑上了这样的妖股、神股,但是有一个问题还是要问自己:我会重仓吗?就是重仓了,我会从它30多元,上涨至100元,乃至300多元而不卖出吗?我想答案是十分清楚的:不会。自己猜想,别看市场上现在股神众多,各种股神理论也粉墨登场(熊市之中真不知这些人哪去了),但是真正从头到尾能够吃全部利润的投资者又有多少呢?我想绝对超不过百分之一!所以,自己可以在贵州茅台这样的股票跌便宜时敢下手,可以坚定地相伴格力电器这样的优秀企业6、7年,甚至可以傻傻的持有东阿阿胶这样的品种四年不涨,但是你要我持有那些妖股100天,自己可能会吓得睡不着觉的(这一点有点像李大霄先生了!)。

老实说,在牛市噼哩啪啦的行情中,有时要想躲避这些妖股还真不是件容易事儿。你想,我们谁跟有钱有仇啊,谁个不想立马像中了彩票一般中个这样的大牛股啊?然而,一个更为重要的道理是,在一个非理性的怒海狂涛中,真正能够长期生存下来的只有少数理性投资者,这是中外股市百试不屡的真理。切记切记!

当然,有时这样说说容易,在牛市火啦啦的行情之中,有时若想保持那么一种理性还是相当不容易的。如果实在架不住这种妖股的诱惑,又如之奈何呢?自己认为,那就学一学希腊神话中的英雄奥德修斯,为了不被那个海妖塞壬的美丽的歌声诱惑,干脆就将自己拴在桅杆上,并用蜡堵上自己的耳朵!这个方法估计管用!

2、不追逐热点

股市行情一好,市场上常常是噪音不断,一些是是非非的所谓理论也甚嚣尘上。比如,在股市上常常流传着一个很为时髦的理论叫主题投资。乍听起来,这个名字还很好听,然而在自己看来,说穿了其实就是追逐主流热点板块炒作。不能否认,股市的涨跌还经常貌似有着这么一种运行规律,即一个时期便有着一个题材概念的主流热点板块,甚至在相当长的一个时期,成为行情不断上涨的主题。在自己看来,其实这个也别弄得神乎其神,因为,我们只要稍稍注意一下国家新闻,对自贸区概念、一带一路概念、互联网+概念、京津冀一体化概念等等便能弄个八九不离十。比如,自打去年自己就将“一带一路”概念的中国南车、中国北车、中国铁建等放在了自选股里,如果在先前(如上一轮牛市,自己没有转型之前),自己早就奋不顾身地冲上去了,而现在呢,自己只是静静观赏。为什么自己这么傻,放着这么好赚的钱不去赚呢?自己的考量有四:一是自己真懂吗?二是它们符合自己长期持有的理念吗?三是它们还便宜吗(大凡主题投资显露出头脚来,多数情况下就不便宜了)?四是自己敢重仓吗(若弄点小资金玩玩,自己是不屑的)?若“此四者无一遂”,自己则只是观赏并不买入。

诚然,从熊市中走过来的投资者明白,牛熊市之下的投资策略可以有所不同,即可以适度地加大一些交易品种的进攻配置,比如近期自己曾经反复说过的大金融品种。但是,这种策略的不同,其实也仅仅是“术”上的不同,至于那个投资的“道”是不能违背的(至少安全边际不能违背)。而且在牛市状态下,更为考验的是投资者是否依然秉持着自己一向倡导的投资之道,说直白一点,更容易撕下一些标称自己是价值投资者的漂亮外衣(当然做个成功交易者也是很好的,完全没有必要装扮自己),或者说牛市更是检验自己是否是一个投资者的试金石。自己认为,如果自己心甘情愿地做个优秀企业的投资者,那么很显然,有些钱原来并不是自己可以赚到的(股市投资时间长了就容易这么变傻啊呵[俏皮])。

那么,不去赚这些钱怎么办呢?仍然是自己以一贯之的策略:任尔东西南北风,死死咬住自己心仪的优质、低估(或者牛市状态下的相对低估)品种不放松,其中极少的品种或可穿越牛熊,甚至可以一起风雨兼程;有的可能是要等牛市差不多疯狂乱舞之时,再潇洒地与之挥挥手告别(当然,我们不是如诗人般那么浪漫不带走一片云彩,而是要带满沉甸甸的金银;当然,股市中命中注定相当多的人最后的结局不会这么潇洒)!而这其间的曲折跌涨、深幅或浅幅的大小调整,就且不去管它。

在此重申,牛市状态下是会逐步填满估值洼地的,不过是先涨后涨、涨多涨少的问题,所以最好的策略就是自己先前拟定的:装睡。当然,总是有些投资者见自己的品种不涨,而其它品种疯涨,那种煎熬怎是一个“愁”字了得(经常有人向自己请教这个问题)。其实,不独是我,大凡有过牛熊市转换经验的投资者都明白这个道理的。如果你仍然是不明白这个道理,跑来跑去地去追逐热点,或者到头来落得一场空,甚至最后是浪费了这样一个好端端的牛市!如果自己确实缺少这个耐性,如果非要想“跑跑”的话,你也应该跑向“球要去的地方”(即估值洼地),去耐心等着风口的到来。

3、不与人攀比

俗话说,人与人比气死人。把这话用到股市上,就是股与股比气死人。然而,投资是十分私人化的事情,只要自己对自己的收益率满意,何必非要与他人进行比较呢?
当今各种新媒体流行,一些网上大神更是将自己短期的投资业绩晒出来,以显自己投资之奇能。对于这些大神,自己或许羡慕之心有点,然而若说攀比之心,说老实话,自己是一丁点也没有。你赚你的钱,与我有一毛钱的关系吗(反正你也不慷而慨之地分我一杯羹)?自己认为,与其羡慕这些大神,远不如退而结网,自己去用心练就自己的投资之功,这才是最要紧的!

牛市行情下,也常常是新手乱拳打死老师傅。自己曾见有一国内著名投资人写下自己的帖子,其意大概是“七年坚守,等待花开”,并将自己最近几年的收益率一一列出,大概今年以来的收益率为38%之多,然而却有人点评这个成绩不值一晒(在自己看来,实在是一个漂亮的成绩单,年复合24%多),言下之意,对于今年这个连大盘都没有跑赢的收益根本就看不上!嘻,股市上就是常常这样有意思:新人常常笑旧人!然而这些“新人”就是不懂得,股市最后常常证明着一个最基本的世俗逻辑:姜原来还是老的辣!自己真是庆幸,股市上常常是适合“旧人”的游戏,因为若是在其它行当,差不多都是一代新人胜旧人,而唯独股市有些例外,所以,我们才看到84岁的老巴与他90岁的小伙伴芒格先生在股东大会上依然是那么青春盎然地谈笑风生!

总之,如果你是个人投资者,最妙的办法就是不与人攀比。如果非要比的话,一是与无风险利率相比,因为如果长期讲自己连无风险利率都跑不赢,就干脆别在股市上待了。二是与大盘相比。但是这个比较也是至少跨越一个牛熊周期而言的,因为牛市状态下,有时想跑赢上证300指数都是一件十分不容易的事情(牛市一个很简单粗暴的有效方法就是买入指数基金,如etf)。除此之外,我们还有什么必要非要与他人相比呢?

4、不用杠杆

曾有投资者私信于自己,问是否融资用杠杆问题。说实在的,自己实在没有办法回答,因为投资至今,自己从来没有利用过,从来也没有开过信用账户,所以根本就没有这方面的体验。如果要说有体验的话,也仅仅是书面上的,就是自己常常听一些投资大师们告诫说不要用杠杆(大师说了,咱就述而不作,老老实实地听呗,当然这只是针对俺个人情况的,至于别人,每个人与每个人的情况与需求不同)。比如,老巴就说过这样的话:
“毋庸置疑,一些人确实通过使用借钱发了大财。不过,这同时也是一条迅速走向贫困的道路。当杠杆手段帮忙时,你的收入会被扩大。你的配偶觉得这是因为你聪明,你的邻居会羡慕。可是,杠杆手段是会上瘾的。一旦从其魔力当中得到了好处,很少人能够适时退出,转向保守的做法。”(2010年的信)

自己认为,如果你是个人投资者,或者是有着固定收入的业余投资者,最好的办法还是不用杠杆,一方面,平时的收入已能够基本满足日常的生活,另一方面,有着生活中剩余的现金流慢慢进入投资(或定投),如此,利用滚雪球的方法,将来就是实现不了财富自由,也将有一个不错的财富履历。

更为重要的是,不用杠杆,良好的心态更容易保持。比如,面对几日的大跌,自己仍然是心态淡然,夜夜安枕。而投资能做到夜夜安枕,这才是真正的乐趣所在。

分享到:

扫一扫打赏
打赏一下
返回首页
返回首页
发表评论 共有条评论
验证码: 匿名发表
新闻评论(共有 0 条评论)
最新股文
相关股文
推荐股文
高送转炒作概念、预期链条和买点解密
高送转炒作概念、预期链条和买点
操盘四大体系:概念、题材、成长和价值
操盘四大体系:概念、题材、成长
一周热门